Den centrale fabriksbygning er opført i 1909. Indtil 1919 fungerede fabrikken som klædefabrik. Herefter indrettedes den til papproduktion af A/S J. Smiths Papfabrik. Selskabet var blevet oprettet i 1916 og havde samme år købt klædefabrikken. I 1920 begyndte den egentlige papproduktion, og det skete under ledelse af direktør Janus Smith og værkfører Axel Sjøberg. Begge havde erfaringer fra andre papir- og papfabrikker. Nogle af maskinerne, som var på fabrikken, kom fra andre papfabrikker, som Janus Smith ejede, men hovedparten kom fra københavn, hvor Axel Sjøberg havde været ansat.

Efter Janus Smiths død i 1926 overtog sønnen Oscar Smith ledelsen af fabrikken. I de følgende 15 år øgedes produktionen kraftigt, og kundekredsen blev udvidet til også at omfatte udlandet. 1940'erne og 1950'erne blev de ti år, hvor fabrikken havde det største antal arbejdere, og hvor den hidtil største fornyelse af produktionsapperatet fandt sted. Familien Smith bevarede aktiemajoriteten i fabrikken helt frem til 1976. Siden da har fabrikken skiftet ejer 3 gange, men fabriksmiljøet i dag er stort set, som det var i 1950'erne.

Den 5. januar 1987 blev det arbejdende museum indvidet og produktionen gik atter i gang, præcis som i gamle dage.